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北京炒股配资开户其管理的多只基金业绩表现令人失望

　　文|天峰来源|财富独角兽

　　2025年上半年，A股市场整体呈现出震荡上行的态势，为投资者带来了诸多机遇。个股表现同样精彩纷呈，市场赚钱效应显著。然而，笔者发现，万家基金的束金伟，其管理的多只基金业绩表现令人失望。以万家新机遇成长一年持有期混合发起式A为例，任期回报为-19．36%。这反映出其投资策略在市场环境变化中难以有效适应，给投资者带来了糟糕的投资体验。

　　束金伟陷入亏损泥潭

　　据天天基金网显示，束金伟于2013年4月加入万家基金管理有限公司，先后担任研究员、基金经理助理、投资经理等职务。尽管入职万家基金的时间较早，但自2019年12月27日才开始担任万家颐和灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

　　（数据来源于天天基金网截至7月16日）

　　截至目前，束金伟累计任职时间5年又203天，目前管理总规模41.38亿元，在管基金最佳任期回报95.98%。目前在管5只基金，但从长周期来看，均出现亏损。其中万家匠心致远一年持有期混合A/C亏损最大，近1年来收益率分别为-4．96%、-5．43%。近2年来收益率分别为-25．89%、-26．63%。万家新机遇龙头企业混合A/C其收益率也不理想，近1年来收益率分别为-14．27%、-14．95%。近2年来收益率-13.72%、-15.09%。

　　（数据来源于天天基金网截至7月16日）

　　笔者发现，万家新机遇成长一年持有期混合发起式A基金业绩不理想，该基金成立于2021年12月7日，基金规模6.08亿元。截至7月16日基金单位净值0.8188，自基金成立以来收益率-18.12%，今年以来收益率为-0.01%，近3月来收益率为4.05%，近6个月收益率为0.10%，近1年收益率为-12.81%，近2年收益率为-9.34%，近3年收益率为-13.19%。笔者发现，该基金一直由束金伟单独管理，任职3年又223天，任职回报-18.12%。

　　（数据来源于天天基金网截至7月16日）

　　基金业绩下降，有基民表示，大盘2800点时你就是这个净值，现在大盘3500了。也有基民表示，从去年12月到现在，亏了5%，真是无语。甚至有基民表示，你在账上存了32%多的现金干嘛啊？挣利息吗？这属于消极怠工啊！到底什么时候能回本？

　　（数据来源于天天基金网截至7月16日）

　　笔者发现，基金经理在一季度还曾发布过《万家基金束金伟：一季报解读，我的持仓方向有何变化？》，在季报中，基金经理表示，2025年一季度以来，我的投资思路从“先防守控制总仓位、红利为主科技为辅”的保守策略切换为“不再控制总仓位，科技和新消费为主、红利为辅”，我认为市场面临的依然是弱现实和强预期的组合，整个指数大概率呈现上有顶下有底的区间震荡风格。但是市场的风险偏好已然提升，结构性行情可能会大有可为。

　　不过，在该帖子下面，有基民表示，束金伟老发你的文章什么持仓方向有什么用，买了你的万家新机遇成长基金4年了不仅没有赚钱还亏损20%多，所以别再纸上谈兵了，你有能耐就拿出点真本事，让万家新机遇成长基金转为正值，基金盈利才是硬道理。

　　笔者发现，该基金在2022年1季度买入323.33万股海达股份，2022年2季度持有298.03万股，到了2022年3季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2022年1月3日-2022年9月30日股票价格下跌了36%。

　　笔者发现，该基金在2022年2季度买入7.09万股的宁德时代，2022年3季度持有13.07万股（前十大重仓股首位），2022年4季度持有7.84万股，到了2023年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2022年4月1日-2023年3月31日股票价格下跌了21%。

　　笔者发现，该基金在2022年3季度买入87.11万股的通威股份，2022年4季度加仓至106.33万股，到了2023年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2022年7月1日-2023年3月31日股票价格下跌了35%。2023年2季度该基金第二次买入32.71万股，到了2023年3季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2023年4月3日-2023年9月30日股票价格下跌了10%。

　　笔者发现，该基金在2022年1季度买入195.73万股的日月股份，2022年2季度持有103.30万股，到了2022年3季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2022年1月3日-2022年9月30日股票价格下跌了35%。

　　笔者还发现，该基金在2023年2季度买入69.46万股的三环集团，2023年3季度持有69.46万股，2023年4季度持有79.45万股，到了2024年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2023年4月1日-2024年3月29日股票价格下跌了17%。

　　笔者还发现，该基金在2024年4季度买入336.41万股的彩虹股份，2025年1季度持有285.95万股，目前2025年2季报还未公布，不清楚是否还继续持有彩虹股份。然而，在该基金持有期间，在2024年10月9日-2025年7月15日股票价格下跌了18%。

　　（数据来源于天天基金网截至7月16日）

　　基金业绩下降，基金规模也会出现回落。笔者发现，万家新机遇成长一年持有期混合发起式A基金成立之初募集了11.46亿元，之后经过一年多时间的封闭期，2023年1季度开始逐渐有基金份额被赎回，但赎回的份额并不大，但基金规模还是出现下降，相较于成立之初的11.46亿元，截至2025年3月31日，万家新机遇成长一年持有期混合发起式A，期末净资产6.08亿元，相较于成立之初下降了5.38亿元。

　　为何高位买入协鑫科技？

　　基民质疑高位持股动机

　　（数据来源于天天基金网截至7月16日）

　　笔者还发现，万家匠心致远一年持有期混合A基金业绩也不理想，该基金成立于2022年8月9日，基金规模3.19亿元。截至7月16日基金单位净值0.7495，自基金成立以来收益率-26.05%，今年以来收益率为6.54%，近3月来收益率为7.29%，近6个月收益率6.27%，近1年收益率为-4.96%，近2年收益率为-25.89%。

　　（数据来源于天天基金网截至7月16日）

　　基金业绩下降，基民自然有所抱怨。有基民表示，束金伟，高位接盘港股你但凡有些理智，也不能这样高位接港股，典型追涨杀跌，你这水平一言难尽。也有基民表示，这样高买低卖，合规吗？甚至有基民表示，李文宾一走，本该就果断的走，现在可好，一直亏到现在。

　　笔者发现，该基金在2022年4季度买入35.74万股的天齐锂业，2023年1季度持有37.34万股，2023年2季度持有38.50万股，到了2023年3季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2022年10月10日-2023年9月28日股票价格下跌了43%。

　　笔者发现，该基金在2022年4季度买入295.48万股的招商蛇口，2023年1季度持有232.70万股，2023年2季度持有237.08万股，到了2023年3季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2022年10月10日-2023年9月28日股票价格下跌23%。2023年4季度第二次买入144.24万股，到了2024年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2023年10月9日-2024年3月29日股票价格下跌了23%。

　　笔者发现，该基金在2022年4季度买入34.95万股的美团-W，2023年1季度持有38.60万股，2023年2季度持有28.20万股，2023年3季度持有21.54万股，2023年4季度持有14.83万股，到了2024年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2022年10月9日-2024年3月31日股票价格下跌了42%。

　　笔者发现，该基金在2022年4季度买入252.30万股的协鑫科技，2023年1季度加仓至1，232.10万股，到了2023年2季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2022年10月3日-2023年6月30日股票价格下跌了21%。2024年4季度该基金第二次买入1，106.30万股，但到了2025年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2024年10月2日-2025年 3月31日股票价格下跌了30%。

　　笔者还发现，该基金在2022年4季度买入9.89万股的伯特利，到了2023年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2022年10月9日-2023年3月31日股票价格下跌了17%。2023年2季度第二次买入39.37万股，2023年3季度持有42.88万股，2023年4季度持有40.24万股，到了2024年1季度已经没有了此前持有的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2023年4月3日-2024年3月29日股票价格下跌了21%。

　　笔者还发现，该基金还一直持有奥特维，2023年2季度买入12.86万股的奥特维，2023年3季度持有21.64万股，2023年4季度持有31.38万股，2024年1季度持有14.35万股，到了2024年2季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2023年4月1日-2024年6月28日股票价格下跌了52%。

　　笔者发现，该基金在2024年2季度买入64.93万股的潞安环能，2024年3季度增持至64.61万股，到了2024年4季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2024年4月1日-2024年12月30日股票价格下跌了24%。

　　笔者发现，该基金在2024年1季度买入279.61万股新集能源，2024年2季度持有149.52万股，2024年3季度持有184.12万股，2024年4季度持有184.12万股，到了2025年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2024年1月3日-2025年3月31日股票价格上涨了31%。

　　笔者还发现，该基金还买过沪电股份，该基金在2024年2季度买入37.06万股的沪电股份，2024年3季度持有34.29万股，2024年4季度持有7.34万股，到了2025年1季度没有了此前购买的股票份额。然而，在该基金持有期间，在2024年4月1日-2025年3月31日股票价格上涨了10%。基金经理要是能继续持有到现在，预计收益会更大。